对风险的控制是银行盈利增长的前提和保障。金融危机后，银行资产的稳健性成为投资者愈来愈关心的问题。

　　衡量银行的稳健性，也即衡量其资产质量的好坏，主要参考指标包括银行的资本充足率(包括资本充足率和核心资本充足率)、不良贷款控制水平、拨备覆盖率水平以及流动性(包括贷款集中度以及存贷比等)。

　　根据这4项指标，《投资者报》数据研究部对14家上市银行的资产质量进行综合评估排名。

　　最终，北京银行凭借其较高的资本充足率和核心资本充足率等综合指标，成为14家上市银行中资产质量最优，稳健性最强的银行，兴业银行以微弱差距位居次席。

　　资本充足率：北京银行最高，深发展最低

　　衡量银行资产质量的一个重要指标是其资本充足率和核心资本充足率。

　　所谓的资本充足率，指资本总额与加权风险资产总额的比例。

　　银监会副主席王兆星去年12月撰文明确表示，目前银监会要求中小银行的最低资本充足率为10%，而对大型银行的最低资本充足率要求为11%。

　　截至2009年末，14家上市银行的平均资本充足率为11.27%。其中，北京银行资本最为充足，其资本充足率达到14.35%，核心资本充足率为12.38%。深发展资本充足率最低，仅为8.88%。

　　事实上，资本充足率一直困扰着深发展的业务拓展。根据深发展年报，截至2009年底，其核心资本充足率和资本充足率距离监管要求仍有一定的差距。

　　综合资本充足率和核心资本充足率两项指标来看，给予这两项指标各50%的权重，则在14家上市银行中，北京银行的资本最为充足，其次为南京银行，国有大行工行、建行、交行则分别居于第三位至第五位。

　　相对而言，深发展的资本充足率最低，华夏银行(600015 论坛 资讯)居于倒数第二，招行居倒数第三。

　　不良贷款控制：兴业最优，南京银行最差

　　衡量银行的资产质量，除了资本充足率外，另一项重要的指标就是其不良贷款控制水平，这主要包括不良贷款同比增长率和不良贷款率两个子指标。

　　从不良贷款控制水平来看，2009年，14家上市银行的不良贷款率控制比较好，大多数银行都实现了不良贷款余额和不良贷款率的双降。

　　从不良贷款余额情况来看，截至2009年末，14家上市银行中，有10家银行的不良贷款余额同比出现下降，降幅最大的为工行，下降15.74%。此外，降幅超过10%的银行还有中行、建行和浦发。与之相对，宁波银行、深发展A(000001 论坛 资讯)、南京银行和招行等4家银行的不良贷款余额则不降反升。

　　此外，从不良贷款率来看，14家上市银行中，除深发展的不良贷款率维持在0.68%、较2008年没有改变之外，其余13家上市银行2009年的不良贷款率均出现了不同程度的下降。其中，兴业银行的不良贷款率最低，只有0.54%。相对而言，工行、中行、建行等国有大行的不良贷款率则偏高，均在1.5%左右。

　　综合不良贷款余额同比增幅和不良贷款率水平来看，截至2009年末，上市银行不良贷款控制最好的是兴业银行，其不良贷款率在14家银行中最低，且不良贷款余额同比也下降了8.6%。此外，浦发、民生的不良贷款控制也不错，在14家银行中居于第二、三位。而南京银行的不良贷款控制最差，其2009年不良贷款余额大幅上升24%且不良贷款率也高于1%。

　　拨备覆盖率：兴业最高，中信居末

　　银监会副主席王兆星去年底曾撰文指出，目前，银监会把拨备覆盖率要求从过去的100%提高到130%，现在又进一步提高到150%，其意图在于在信贷扩张和银行盈利较好的时期，要求银行多将盈利转化为资本和拨备以抵御未来的潜在风险，使银行体系更加安全、稳健。

　　从拨备覆盖率来看，14家上市银行中，2009年，除中信银行拨备覆盖率为149%外，其余13家银行的拨备覆盖率均超过150%。其中，兴业、招行、浦发、北京银行和民生银行(600016 论坛 资讯)等5家银行的拨备覆盖率均超过200%，兴业银行拨备覆盖率最高，达到254.9%。

　　流动性：建行最高，深发展最低

　　衡量银行资产质量高低的指标还有流动性，主要涉及的指标包括贷款集中度及存贷比。

　　存贷比即银行贷款占存款的比例。存贷比越高表明银行可供放贷的资金则越少，流动性也越差。目前监管层对存贷比设定的红线为75%。

　　截至2009年末，除中信银行、深发展和民生银行(600016 论坛 资讯)的存贷比超过监管红线外，其余11家银行的存贷比均控制在75%以内。其中，中信银行的存贷比最高，为79.62%；北京银行的存贷比最低，仅为58.9%。

　　此外，银行的贷款集中度反映的是银行分散风险的能力。按照最大10家贷款客户的贷款比例排行，14家上市银行的贷款集中度北京银行最高，建设银行最低。

　　综合贷款集中度及存贷比两项反映银行流动性的指标，给予两个指标各50%的权重，则14家上市银行中，流动性最好的为建设银行，最差的为深发展A(000001 论坛 资讯)。

　　稳健性：北京银行居首，华夏垫底

　　银行在实现盈利增长的同时，控制好其潜在风险，提高稳健性，是保证银行未来业绩持续增长的前提条件。

　　因此，《投资者报》数据研究部将反映银行稳健性的四项指标进行了综合对比。

　　在评估体系中，考虑到不良贷款控制对盈利有直接影响，因此所设权重最高，为35%；资本充足的评估占30%权重；拨备覆盖水平的评估所占权重略低，为25%；此外，贷款集中度和存贷比对盈利的影响相对间接，所设评估权重各为5%。

　　通过对银行资产质量的综合评估，《投资者报》数据部分析发现，目前，14家上市银行中，北京银行的稳健性最高，兴业银行以微弱差距居次席，华夏银行(600015 论坛 资讯)的稳健性最低。

　　其中，北京银行得分最高，主要依赖于其较高的资本充足率和核心资本充足率等综合指标；而华夏银行(600015 论坛 资讯)得分最低则因为其不良贷款比例偏高、核心资本充足率较低等多种因素影响。